7 stratégies pour investir efficacement à la retraite

Naviguer dans les eaux parfois complexes de la retraite peut être intimidant, surtout dans un paysage économique en constante évolution. Cependant, planifier efficacement vos investissements pour la retraite est une étape cruciale pour garantir votre sécurité financière et votre sérénité à long terme. Dans cet article, nous explorons sept stratégies essentielles, adaptées aux particuliers et couples, notamment ceux relevant de situations transfrontalières entre la France et la Suisse. Ces stratégies, issues d’une présentation experte, visent à simplifier et optimiser votre démarche pour une retraite réussie.

Une retraite transformée : le contexte d’aujourd’hui

La retraite d’aujourd’hui ne ressemble en rien à celle des générations précédentes. Dans les années 1980-1990, les pensions et les taux d'intérêt élevés offraient une sécurité financière apparente. Cependant, les bouleversements récents - comme la disparition des pensions traditionnelles, les marchés volatils et des taux d'inflation records - ont redéfini les défis auxquels les retraités sont confrontés. Pourtant, une retraite réussie reste tout à fait possible avec une planification stratégique.

Les erreurs courantes : Ne pas confondre planification et portefeuille

L’un des points centraux abordés est la confusion fréquente entre un plan financier et un portefeuille d’investissement. Un portefeuille est un outil, tandis que votre plan financier est la feuille de route qui guide votre avenir. Sans plan clair, même les investissements les plus performants risquent de ne pas répondre à vos besoins réels.

Stratégie 1 : Établir un plan financier clair

Le secret d’une retraite réussie commence par un plan financier personnalisé. Posez-vous des questions fondamentales :

Quand souhaitez-vous prendre votre retraite ?
Comment envisagez-vous votre quotidien durant cette période ?
Quelles sont vos priorités : voyages, soutien familial, loisirs, ou philanthropie ?
Quelles valeurs sous-tendent vos décisions financières ?

Un bon plan ne se limite pas à établir un budget (ou, comme Eric Blake préfère l’appeler, un "plan de dépenses"). Il s’agit plutôt de définir précisément vos objectifs et de les aligner avec vos ressources actuelles et futures.

Stratégie 2 : Comprendre l’objectif principal de votre portefeuille

Une peur universelle parmi les futurs retraités est de " manquer de ressources ". Pourtant, de nombreuses personnes se concentrent uniquement sur la préservation du capital, négligeant un aspect crucial : la croissance des revenus pour suivre l’inflation. Avec une espérance de vie plus longue, les retraités doivent prévoir une augmentation des coûts quotidiens. Par exemple, avec une inflation moyenne de 3 %, un article coûtant 5 € aujourd’hui pourrait valoir 12 € dans 30 ans.

L’objectif : Dynamiser votre portefeuille afin de générer des revenus croissants, tout en maintenant un équilibre entre risque et stabilité.

Stratégie 3 : Repenser les notions de risque

Lorsque les marchés chutent, la peur peut inciter à des décisions hâtives et inefficaces. Une méthode plus efficace consiste à évaluer le risque en termes de "années de revenus disponibles", plutôt qu’en pourcentages de pertes potentielles.

Par exemple, si une partie de votre capital est placée dans des obligations ou des actifs à faible risque, cela peut couvrir vos besoins durant les baisses du marché, donnant ainsi au reste de vos investissements (comme les actions) le temps de se redresser.

Exemple : Pendant la crise financière de 2008, le marché a mis environ 5 ans à se redresser. Avec 7 années de revenu disponible placées en actifs stables, votre portefeuille aurait pu traverser cette période sans vendre à perte.

Stratégie 4 : Comprendre le rôle des actions dans votre portefeuille

Contrairement à la perception commune, investir en actions n'est pas comparable à jouer au casino. À long terme, les actions ont historiquement généré de la croissance, tant en termes de capital que de revenus. Entre 1993 et 2022, par exemple, un portefeuille équilibré (75 % actions, 25 % obligations) aurait vu ses dividendes croître de manière significative, tout en augmentant la valeur de son capital initial.

Point clé : Les actions ne sont pas seulement un outil spéculatif, mais un levier essentiel pour générer des revenus croissants et préserver votre pouvoir d'achat face à l'inflation.

Stratégie 5 : Miser sur les dividendes en croissance

L’investissement axé sur les dividendes croissants est une approche éprouvée pour les retraités. Contrairement à une simple recherche de hauts rendements, cette stratégie consiste à sélectionner des entreprises stables qui augmentent régulièrement leurs dividendes.

Pourquoi privilégier les dividendes croissants ?

Revenu fiable : Les dividendes peuvent offrir une source de revenus régulière.
Protection contre l’inflation : Les dividendes croissants dépassent souvent l’inflation à long terme.
Effet de composition : En réinvestissant vos dividendes, vous générez davantage de revenus sur un capital croissant.

Stratégie 6 : Gérer efficacement vos impôts à la retraite

Une planification fiscale intelligente peut significativement améliorer votre situation financière à la retraite. Voici quelques stratégies clés :

Conversions de comptes traditionnels vers des comptes Roth (ou équivalents) : Profitez d'années à faible revenu pour réduire vos obligations fiscales futures.
Optimisation des déductions fiscales : Exploitez les plafonds de déduction (comme le "SALT cap" pour les taxes locales) pour minimiser vos impôts.
Contributions caritatives : Pensez aux dons via des distributions directes depuis vos comptes retraite.

Conseil : Une gestion fiscale proactive évite des surprises désagréables et maximise vos revenus nets.

Stratégie 7 : Devriez-vous travailler avec un conseiller ?

Planifier et gérer sa retraite demande du temps, une expertise et une surveillance constante. Travailler avec un conseiller financier peut vous apporter :

Expérience : Une vue d’ensemble sur vos investissements, impôts, successions et soins à long terme.
Objectivité : Un soutien rationnel pour éviter des décisions guidées par les émotions.
Continuité : Une aide précieuse pour votre conjoint(e) ou famille en cas d’absence du principal décideur.

Questions importantes à poser à un conseiller potentiel :

Êtes-vous un fiduciaire ? (Avez-vous une obligation légale d’agir dans mon meilleur intérêt ?)
Quels services proposez-vous au-delà de la gestion des investissements ?
Quelle est votre philosophie pour créer une stratégie de revenu à la retraite ?

Points clés à retenir :

La planification est essentielle : Un portefeuille seul ne constitue pas une stratégie. Créez un plan global.
Favorisez des revenus croissants : Investissez pour suivre ou dépasser l’inflation.
Reconsidérez le risque : Pensez en termes d’années de sécurité financière.
Misez sur les dividendes croissants : Une source fiable et durable de revenus.
Gérez vos impôts avec stratégie : Chaque euro économisé améliore votre liberté financière.
Adoptez une vision holistique : Envisagez de travailler avec un conseiller pour coordonner tous les aspects de votre retraite.

Conclusion

Planifier votre retraite peut sembler complexe, mais les bénéfices d’une stratégie réfléchie sont immenses. Avec ces sept stratégies, vous avez les outils nécessaires pour aborder cette étape de vie avec confiance et sérénité. Commencez dès aujourd’hui à établir votre plan, à clarifier vos objectifs et à prendre les mesures nécessaires pour bâtir une retraite vraiment réussie, adaptée à vos besoins et à vos valeurs.

Source: "Seven Essential Strategies to Successful Investing in Retirement" - Eric Blake, CFP®, YouTube, Aug 19, 2025 - https://www.youtube.com/watch?v=TI4KQDvFvP4